Quand Amazon $100 milliard 2025 capex collides with OpenAI’s “Stargate,” an AI-driven hardware revolution is reshaping the electronics supply chain—where optical modules and PCB servir de moteurs de base.
Course des armes informatiques mondiales: Paysage des dépenses en capital
Géants à l'étranger: $100B + Capex Surge
-
Amazone: $75B Capex dans 2024, projeté >$100B dans 2025 (à l'origine du nuage)
-
Google: $17.2B Q1 2025 capex (+44% En glissement annuel), $75B Plan de l'année complète
-
Microsoft: $16.7B Q1 2025 (+53% En glissement annuel), accélérer les investissements dans le cloud AI
-
Méta: Capex élevé à 60-65 milliards de dollars (LLM R&D + matériel personnalisé)
Statistique clé: Haut 4 CSPS ’ 2025 Capex total dépasse 300 milliards de dollars, croissance >35% En glissement annuel.
Joueurs émergents: Nouveaux entrants agressifs
-
Openai: “Stargate” supercomputer project (>$100B Coût estimé)
-
Tesla / Apple: Faire monter les investissements matériels pour en interne AI chips
-
Changement de l'industrie: Haut 4 Le partage CSPS CAPEX tombe de 59% (2023) à <50% (2025)
“As OpenAI builds supercomputers and Tesla develops Dojo chips, traditional data center boundaries are collapsing.”
Guerres de puce AI: GPU VS. Bataille ASIC
GPU: Fondation de l'informatique Empire
-
Dominance: Poignées >90% de la formation du modèle IA
-
Métrique de performance:
Compute Density (TFLOPS/mm²) = Transistor Count × Frequency × Core Efficiency -
L'avance de Nvidia: Bande passante H100 3Tb / s, Vitesse nvlink 900GB / s
ASIC: Révolution des puces personnalisées
-
Efficacité énergétique: 40-60% inférieur Power vs. GPU à la même calcul
-
Formule de retour sur investissement:
ROI (months) = (Power Savings × Scale) / (R&D Cost ÷ Lifespan) -
Projection de croissance: Prévisions Marvell 2028 Vous avez un marché ASIC >$40B (47% TCAC)
Révolution architecturale: Grappes hyper-nœuds
-
Cluster HWJ 384-nœud:
Theoretical Compute = Single-Chip Power × 384 × Interconnect Efficiency (≈1.7×NVL72) -
Limitation GB 200: Interconnexion en cuivre max 72 cartes, Optical Breaks Topology Barrières
PCB / modules optiques: Bénéficiaires de base de calcul Boom
PCB du serveur AI: Révolution de la couche & Matériel Innovation
| Type de serveur | Couches de PCB | Taux de données | Prime de prix |
|---|---|---|---|
| Traditionnel | 6-8 | ≤ 56 Gops | Base de base |
| Serveur GPU | 12-16 | 112Gbit/s | +300% |
| Nœud ASIC | 20+ | 224Gbit/s | +700% |
Percée:
-
Cuivre lourd: 3poignées d'aluminium oz >1000UN actuel
-
Matériaux hybrides: Megatron ™ 8 Df ≤0,0015 (@ 112 GHz)
Modules optiques: CPO VS. LPO Tech Divide
-
Surtension de la demande: >5,000 modules par cluster ASIC
-
Chemins technologiques:
-
LPO (Entraînement linéaire): Pouvoir ↓ 50%, latence <2ns
-
CPO (Optique co-emballée): Densité ↑ 5 ×, coût ↓ 30%
-
-
Dimensionnement du marché:
Optical Market = AI Chip Volume × Interconnect Ratio × Penetration Rate
Prévisions clés: 1.6T adoption du module à atteindre 25% par 2025 (Revêtement léger)
Ascension de la Chine: Percées de localisation
Infrastructure informatique axée sur les politiques
-
Poyeuses nationales: 70+ centres de données en construction, 600K + nouveaux racks
-
Calculer la cible: 1,037.3 Eflops par 2025 (43% Croissance en glissement annuel)
Localisation matérielle: PCB / progrès optique
| Segment | Taux de localisation | Dirigeants | Innovations |
|---|---|---|---|
| PCB à grande vitesse | 35% | UGPCB / Deepkin / Tech | 112GBPS Perte ultra-faible |
| Modules optiques | 60%+ | Innolight / Eoptolink | 1.6TRAPPOSSION DE MASSE CPO |
| Substrats IC | <15% | UGPCB / Sinxing | 2.5D emballage D TSV |
Impact tarifaire: PCB haut de gamme Coûts de réinstallation >30%, renforcement des chaînes d'approvisionnement locales
Focus d'investissement: Analyse des leaders
Positionnement des fabricants de PCB
-
Ucp : Core Nvidia HGX Substrat Fournisseur, rendement >95%
-
Et la technologie: Matériaux de qualité m7 nvidia certifiés, partager la montée
-
Deepkin: 3D substrat capacité ↑ 300%
Paysage des vendeurs de modules optiques
| Fournisseur | Technologie de base | 800Statut g | 1.6T progressive |
|---|---|---|---|
| Innolight | LPO + Photonique en silicium | Production de masse | Échantillonnage |
| Eoptolink | Intégration CPO | Petit lot | Scène de laboratoire |
| Cambridge Tech | Linbo à couches minces | Essai | - |
Équipement & Champions matériels
-
Précision Nikon: Lithographie d'imagerie directe ≤2μm
-
Brouillard: Film de blindage ultra-mince ≤5μm
-
Wazam Nouveaux matériaux: DK / df bas Mégatron 8
2025-2028 Feuille de route technologique
-
Échelle de la couche PCB:
Avg AI Server Layers = 12 + 0.5×(Annual Compute Growth)→ 24L par 2028 -
Intégration optique:
-
Adoption du CPO >15% par 2025
-
Optique embarquée (Obo) production de 2027
-
-
Innovations thermiques:
-
Résistance thermique PCB refroidie par liquide <0.1° C / W
-
Conductivité des matériaux à changement de phase >20Avec mk
-
Aperçu de l'industrie: “When compute demand doubles quarterly, only by etching light paths on PCBs and building 3D silicon cities can we ride the AI tsunami.”
