アマゾンのとき $100 十億 2025 capex collides with OpenAI’s “Stargate,” an AI-driven hardware revolution is reshaping the electronics supply chain—where optical modules and プリント基板 コアエンジンとして機能します.
グローバルコンピューティングアームレース: 資本支出の風景
海外の巨人: $100B+ Capex Surge
-
アマゾン: $75b capex in 2024, 投影 >$100Bインチ 2025 (クラウド駆動型)
-
グーグル: $17.2B Q1 2025 Capex (+44% ヨーイ), $75B通年計画
-
マイクロソフト: $16.7B Q1 2025 (+53% ヨーイ), AIクラウド投資の加速
-
メタ: Capex 60〜65億ドルに引き上げられました (LLM r&D + カスタムハードウェア)
キー統計: トップ 4 CSPS」 2025 合計設備 3,000億ドルを超えます, 成長 >35% ヨーイ.
新興プレイヤー: 積極的な新規参入者
-
Openai: “Stargate” supercomputer project (>$100B推定コスト)
-
テスラ/リンゴ: 社内のハードウェア投資の急増 AIチップ
-
産業シフト: トップ 4 CSPSのCAPEXシェアは落ちます 59% (2023) に <50% (2025)
“As OpenAI builds supercomputers and Tesla develops Dojo chips, traditional data center boundaries are collapsing.”
AIチップウォーズ: GPU対. ASICバトル
GPU: コンピューティングエンパイアの基礎
-
支配: ハンドル >90% AIモデルトレーニングの
-
パフォーマンスメトリック:
Compute Density (TFLOPS/mm²) = Transistor Count × Frequency × Core Efficiency -
Nvidiaのリード: H100帯域幅 3TB/s, nvlink速度 900GB/s
ASIC: カスタムチップ革命
-
電力効率: 40-60% より低い パワー対. 同じ計算でGPU
-
ROIフォーミュラ:
ROI (months) = (Power Savings × Scale) / (R&D Cost ÷ Lifespan) -
成長予測: マーベルの予測 2028 あなたはASIC市場を持っています >$40B (47% CAGR)
建築革命: ハイパーノードクラスター
-
HWJ 384ノードクラスター:
Theoretical Compute = Single-Chip Power × 384 × Interconnect Efficiency (≈1.7×NVL72) -
GB200制限: 銅相互接続最大 72 カード, 光学的ブレークトポロジーバリア
PCB/光モジュール: Compute Boomの中核受益者
AIサーバーPCB: レイヤー革命 & 材料 革新
| サーバータイプ | PCBレイヤー | データレート | 価格プレミアム |
|---|---|---|---|
| 伝統的 | 6-8 | ≤56Gbps | ベースライン |
| GPUサーバー | 12-16 | 112Gbps | +300% |
| ASICノード | 20+ | 224Gbps | +700% |
ブレークスルー:
-
重い銅: 3ozフォイルハンドル >1000あ 現在
-
ハイブリッド材料: Megatron™ 8 Df ≤0.0015 (@112GHz)
光モジュール: CPO対. LPO Tech Divide
-
需要の急増: >5,000 モジュール ASICクラスターごと
-
テクノロジーパス:
-
LPO (線形ドライブ): 力 ↓50％, 遅延 <2ns
-
CPO (共同パッケージ化された光学系): 密度 ↑5×, 料金 ↓30％
-
-
市場のサイジング:
Optical Market = AI Chip Volume × Interconnect Ratio × Penetration Rate
キー予測: 1.6Tモジュールの採用への到達 25% による 2025 (ライトカウンティング)
中国の上昇: ローカリゼーションのブレークスルー
ポリシー主導のコンピューティングインフラストラクチャ
-
ナショナルハブ: 70+ 建設中のデータセンター, 600K+ 新しいラック
-
ターゲットを計算します: 1,037.3 eflops by 2025 (43% ヨーイの成長)
ハードウェアローカリゼーション: PCB/光学進捗
| セグメント | ローカリゼーション率 | リーダー | イノベーション |
|---|---|---|---|
| 高速PCB | 35% | ugpcb / deepkin / tech | 112GBPS超低損失 |
| 光モジュール | 60%+ | Innolight/eoptolink | 1.6T CPO大量生産 |
| IC基板 | <15% | ugpcb/sinxing | 2.5D TSVパッケージ |
関税の影響: ハイエンドPCB 移転費用 >30%, 地元のサプライチェーンの強化
投資の焦点: リーダーの分析
PCBメーカーのポジショニング
-
UCP : Core Nvidia HGX基板サプライヤー, 収率 >95%
-
と技術: M7グレード材料nvidia認定, 急増を共有します
-
ディープキン: 3D 基板 容量 ↑300％
光モジュールベンダーのランドスケープ
| ベンダー | コアテク | 800Gステータス | 1.6T進行 |
|---|---|---|---|
| Innolight | LPO + シリコンフォトニクス | 量産 | サンプリング |
| eoptolink | CPO統合 | 小さなバッチ | ラボステージ |
| ケンブリッジテック | 薄型リンボ | テスト | - |
装置 & マテリアルチャンピオン
-
ニコン精度: 直接イメージングリソグラフィ ≤2μm
-
牙バン: 超薄いシールドフィルム ≤5μm
-
ワザムの新しい素材: 低いdk/dfに等しい メガトロン 8
2025-2028 テクノロジーロードマップ
-
PCBレイヤースケーリング:
Avg AI Server Layers = 12 + 0.5×(Annual Compute Growth)→ 24l by 2028 -
光統合:
-
CPO採用 >15% による 2025
-
オンボード光学系 (OBO) 生産 2027
-
-
熱革新:
-
液体冷却PCB熱抵抗 <0.1°C/w
-
位相変更材料の導電率 >20W/mK
-
業界の洞察: “When compute demand doubles quarterly, only by etching light paths on PCBs and building 3D silicon cities can we ride the AI tsunami.”
