Când Amazon este $100 miliard 2025 capex collides with OpenAI’s “Stargate,” an AI-driven hardware revolution is reshaping the electronics supply chain—where optical modules and PCB -uri Serviți ca motoare de bază.
Cursa globală de arme de calcul: Peisaj de cheltuieli de capital
Giganți de peste mări: $100B+ Capex Surge
-
Amazon: $75B CAPEX IN 2024, proiectat >$100B in 2025 (Cloud condus de nor)
-
Google: $17.2B Q1 2025 capex (+44% Da), $75B Plan pe întreg an
-
Microsoft: $16.7B Q1 2025 (+53% Da), accelerarea investițiilor AI Cloud
-
Meta: Capex crescut la 60-65 USD (Llm r&D. + Hardware personalizat)
Stat cheie: Top 4 CSP -uri ” 2025 Capex total depășește 300 miliarde de dolari, creştere >35% Da.
Jucători emergenți: Noi participanți agresivi
-
Openai: “Stargate” supercomputer project (>$100B Cost estimat)
-
Tesla/Apple: Creșterea investițiilor hardware pentru intern Chipsuri AI
-
Schimbarea industriei: Top 4 Cota CAPEX a CSPS scade de la 59% (2023) la <50% (2025)
“As OpenAI builds supercomputers and Tesla develops Dojo chips, traditional data center boundaries are collapsing.”
AI Chip Wars: GPU vs. Bătălia asic
GPU: Fundația Imperiului Calculului
-
Dominanța: Mânere >90% de antrenament model AI
-
Metric de performanță:
Compute Density (TFLOPS/mm²) = Transistor Count × Frequency × Core Efficiency -
Conducerea lui Nvidia: Lățimea de bandă H100 3TB/s, Viteza NVLink 900GB/s
ASIC: Revoluția cipului personalizat
-
Eficiența puterii: 40-60% mai jos Putere vs. GPU la același calcul
-
Formula ROI:
ROI (months) = (Power Savings × Scale) / (R&D Cost ÷ Lifespan) -
Proiecție de creștere: Previziuni Marvell 2028 AI ASIC market >$40B (47% CAGR)
Revoluția arhitecturală: Clustere hiper-nod
-
HWJ 384-Cluster:
Theoretical Compute = Single-Chip Power × 384 × Interconnect Efficiency (≈1.7×NVL72) -
Limitarea GB200: Interconectarea de cupru Max 72 cărți, Barierele de topologie pauze optice
Module PCB/optice: Beneficiarii de bază ai calculului de calcul
AI Server PCB: Revoluția stratului & Material Inovaţie
| Tip server | Straturi de PCB | Rata de date | Prima de preț |
|---|---|---|---|
| Tradiţional | 6-8 | ≤56 Gbps | Bazina de bază |
| Server GPU | 12-16 | 112GBPS | +300% |
| Nod ASIC | 20+ | 224GBPS | +700% |
Breakthroughs:
-
Cupru greu: 3Mânere de folie Oz >1000O actual
-
Materiale hibride: Megatron ™ 8 Df ≤0.0015 (@112GHz)
Module optice: CPO vs. LPO Tech Divide
-
Cererea cererii: >5,000 module pe cluster ASIC
-
Căi tehnologice:
-
LPO (Unitate liniară): Putere ↓ 50%, latență <2ns
-
CPO (Optică co-ambalată): Densitate ↑ 5 ×, cost ↓ 30%
-
-
Dimensionarea pieței:
Optical Market = AI Chip Volume × Interconnect Ratio × Penetration Rate
Prognoza cheie: 1.6Adoptarea modulului pentru a ajunge 25% de 2025 (COUNTING LUMINI)
Ascensiunea Chinei: Descoperiri de localizare
Infrastructura de calcul bazată pe politici
-
Hub -uri naționale: 70+ Centre de date în construcție, 600K+ rafturi noi
-
Calculați ținta: 1,037.3 Eflops de 2025 (43% Creștere yoy)
Localizare hardware: PCB/progres optic
| Segment | Rata de localizare | Lideri | Inovații |
|---|---|---|---|
| PCB de mare viteză | 35% | UGPCB / Deepkin / Tech | 112Pierdeți ultra-scăzute GBPS |
| Module optice | 60%+ | Innolight/eoptolink | 1.6T CPO Producție în masă |
| Substraturi IC | <15% | UGPCB/Sinxing | 2.5D Ambalaj TSV |
Impact tarifar: PCB de înaltă calitate costuri de relocare >30%, Consolidarea lanțurilor locale de aprovizionare
Focus investițional: Analiza liderilor
Poziționarea producătorilor de PCB
-
UCP : Furnizor de substrat nvidia nvidia HGX, Randament >95%
-
Și tehnologie: Materiale de calitate M7 certificată NVIDIA, împărtășește -te
-
Deepkin: 3D. substrat capacitate ↑ 300%
Peisajul vânzătorului modulului optic
| Vânzător | Core Tech | 800G status | 1.6T progres |
|---|---|---|---|
| Innolight | LPO + Fotonică de siliciu | Producţie în masă | Eșantionare |
| Eoptolink | Integrare CPO | Lot mic | Etapa de laborator |
| Cambridge Tech | Linbo cu film subțire | Testare | - |
Echipament & Campioni de materiale
-
Nikon Precision: Litografie imagistică directă ≤2μm
-
Fang Bang: Film de ecranare ultra-subțire ≤5μm
-
Wazam Materiale noi: DK/DF scăzut egal cu Megatron 8
2025-2028 Foaia de parcurs tehnologică
-
Scalarea stratului PCB:
Avg AI Server Layers = 12 + 0.5×(Annual Compute Growth)→ 24L de 2028 -
Integrare optică:
-
Adoptarea CPO >15% de 2025
-
Optică la bord (Obo) producție de 2027
-
-
Inovații termice:
-
Rezistență termică PCB răcită cu lichid <0.1° C/W.
-
Conductivitatea materialelor de schimbare a fazelor >20W/mk
-
Perspectivă industriei: “When compute demand doubles quarterly, only by etching light paths on PCBs and building 3D silicon cities can we ride the AI tsunami.”
