Когда Amazon's $100 миллиард 2025 capex collides with OpenAI’s “Stargate,” an AI-driven hardware revolution is reshaping the electronics supply chain—where optical modules and печатные платы служить основными двигателями.
Глобальная вычислительная гонка вооружений: Капитальные затраты ландшафт
Зарубежные гиганты: $100B+ Capex Surge
-
Амазонка: $75B Капекс в 2024, прогнозируется >$100Б в 2025 (Облако)
-
Google: $17.2B Q1 2025 капекс (+44% Господство), $75B План весь год
-
Microsoft: $16.7B Q1 2025 (+53% Господство), Ускорение инвестиций в облачные области ИИ
-
Мета: Капекс поднят до 60-65 млрд долларов (Llm r&Дюймовый + Пользовательское оборудование)
Ключевой стат: Вершина 4 CSP ' 2025 общий капекс превышает 300 миллиардов долларов, растущий >35% Господство.
Новые игроки: Агрессивные новые участники
-
Openai: “Stargate” supercomputer project (>$100B Ориентировочная стоимость)
-
Тесла/Яблоко: Растущие инвестиции в аппаратное обеспечение для внутренних Чипсы ИИ
-
Отраслевой сдвиг: Вершина 4 CPS's Capex Share падает от 59% (2023) к <50% (2025)
“As OpenAI builds supercomputers and Tesla develops Dojo chips, traditional data center boundaries are collapsing.”
AI Chip Wars: Графический процессор против. ASIC Battle
Графический процессор: Фонд компьютерной империи
-
Доминирование: Ручки >90% Обучение моделя
-
Показатель производительности:
Compute Density (TFLOPS/mm²) = Transistor Count × Frequency × Core Efficiency -
Нейвидия: H100 полоса пропускания 3ТБ/с, Скорость NVLink 900ГБ/с
ASIC: Пользовательская революция чипа
-
Эффективность электроэнергии: 40-60% ниже власть против. Графический процессор на одном вычислительном
-
ROI формула:
ROI (months) = (Power Savings × Scale) / (R&D Cost ÷ Lifespan) -
Проекция роста: Марвелл прогнозирует 2028 У вас есть рынок ASIC >$40Б (47% Кагр)
Архитектурная революция: Гипер-узловые кластеры
-
HWJ 384-Node Cluster:
Theoretical Compute = Single-Chip Power × 384 × Interconnect Efficiency (≈1.7×NVL72) -
Ограничение GB200: Медная взаимосвязь макс 72 карты, Оптические перерывы топологические барьеры
PCB/Оптические модули: Основные бенефициары вычислительного бума
AI Server PCB: Слоя революции & Материал Инновации
| Тип сервера | Слои печатной платы | Скорость передачи данных | Цена премия |
|---|---|---|---|
| Традиционный | 6-8 | ≤56 Гбит / с | Базовый уровень |
| Сервер графического процессора | 12-16 | 112Гбит / с | +300% |
| ASIC Узел | 20+ | 224Гбит / с | +700% |
Прорывы:
-
Тяжелая медь: 3Оз -фольга >1000А текущий
-
Гибридные материалы: Мегатрон ™ 8 Дф ≤0,0015 (@112 ГГц)
Оптические модули: CPO против. LPO Tech Divide
-
Спрос на скачок: >5,000 модули за кластер ASIC
-
Технологические пути:
-
LPO (Линейный диск): Власть ↓ 50%, задержка <2нс
-
CPO (Согластная оптика): Плотность ↑ 5 ×, расходы ↓ 30%
-
-
Рыночный размер:
Optical Market = AI Chip Volume × Interconnect Ratio × Penetration Rate
Ключевой прогноз: 1.6T модуль внедрение для достижения 25% к 2025 (Lightcounting)
Восхождение Китая: Локализация прорывов
Изученная политикой компьютерная инфраструктура
-
Национальные центры: 70+ Центры обработки данных, 600K+ новые стойки
-
Вычислить цель: 1,037.3 Eflops by 2025 (43% Господин рост)
Локализация оборудования: ПХБ/оптический прогресс
| Сегмент | Уровень локализации | Лидеры | Инновации |
|---|---|---|---|
| Высокоскоростная печатная плата | 35% | UGPCB / Deepkin / Tech | 112Гбит / с ультра-низкая потеря |
| Оптические модули | 60%+ | Innolight/Eoptolink | 1.6T CPO Mass Production |
| IC субстраты | <15% | UGPCB/SINXING | 2.5D TSV упаковка |
Тарифное воздействие: Высококачественная печатная плата затраты на переезд >30%, Укрепление местных цепочек поставок
Инвестиционный фокус: Анализ лидеров
Позиционирование производителей печатной платы
-
UCP : Core Nvidia HGX Substrate Поставщик, урожай >95%
-
И технология: M7-классные материалы, сертифицированные NVIDIA, поделиться растущими
-
Дипкин: 3Дюймовый субстрат емкость ↑ 300%
Ландшафт поставщика оптических модулей
| Продавец | Основная технология | 800G Статус | 1.6T Прогресс |
|---|---|---|---|
| Невиновный | LPO + Силиконовая фотоника | Массовое производство | Выборка |
| Eoptolink | Интеграция CPO | Небольшая партия | Лабораторный этап |
| Cambridge Tech | Тонкофильм Linbo₃ | Тестирование | - |
Оборудование & Материальные чемпионы
-
Nikon Precision: Прямая визуализация литографии ≤2 мкм
-
Клык: Ультратонкий экранирующий фильм ≤5 мкм
-
Вазам новые материалы: Низкий DK/DF равен Мегатрон 8
2025-2028 Технологическая дорожная карта
-
Масштабирование слоя печатной платы:
Avg AI Server Layers = 12 + 0.5×(Annual Compute Growth)→ 24L By 2028 -
Оптическая интеграция:
-
Усыновление CPO >15% к 2025
-
Встроенная оптика (Обо) Производство по 2027
-
-
Тепловые инновации:
-
Термическая устойчивость к ПХБ с жидкостью <0.1° C/W.
-
Фазовая инвестиционная проводимость материалов >20W/mk
-
Промышленность понимания: “When compute demand doubles quarterly, only by etching light paths on PCBs and building 3D silicon cities can we ride the AI tsunami.”
