コンピューティング時代を征服します: グローバルな光学モジュールとPCB業界の爆発 (キープレーヤー戦略を含む)

アマゾンのとき $100 十億 2025 CapexはOpenaiと衝突します “スターゲート,” AI駆動型のハードウェア革命は、光学モジュールとどこにある電子サプライチェーンを再構築しています。 プリント基板 コアエンジンとして機能します.

グローバルコンピューティングアームレース: 資本支出の風景

海外の巨人: $100B+ Capex Surge

• アマゾン: $75b capex in 2024, 投影 >$100Bインチ 2025 (クラウド駆動型)

• グーグル: $17.2B Q1 2025 Capex (+44% ヨーイ), $75B通年計画

• マイクロソフト: $16.7B Q1 2025 (+53% ヨーイ), AIクラウド投資の加速

• メタ: Capex 60〜65億ドルに引き上げられました (LLM r&D + カスタムハードウェア)

キー統計: トップ 4 CSPS」 2025 合計設備 3,000億ドルを超えます, 成長 >35% ヨーイ.

新興プレイヤー: 積極的な新規参入者

• Openai: “スターゲート” スーパーコンピュータープロジェクト (>$100B推定コスト)

• テスラ/リンゴ: 社内のハードウェア投資の急増 AIチップ

• 産業シフト: トップ 4 CSPSのCAPEXシェアは落ちます 59% (2023) に <50% (2025)

“Openaiがスーパーコンピューターを構築し、TeslaはDojo Chipsを開発します, 従来のデータセンターの境界は崩壊しています。”

AIチップウォーズ: GPU対. ASICバトル

GPU: コンピューティングエンパイアの基礎

• 支配: ハンドル >90% AIモデルトレーニングの

• パフォーマンスメトリック:
  Compute Density (TFLOPS/mm²) = Transistor Count × Frequency × Core Efficiency

• Nvidiaのリード: H100帯域幅 3TB/s, nvlink速度 900GB/s

ASIC: カスタムチップ革命

• 電力効率: 40-60% より低い パワー対. 同じ計算でGPU

• ROIフォーミュラ:
  ROI (months) = (Power Savings × Scale) / (R&D Cost ÷ Lifespan)

• 成長予測: マーベルの予測 2028 あなたはASIC市場を持っています >$40B (47% CAGR)

建築革命: ハイパーノードクラスター

• HWJ 384ノードクラスター:
  Theoretical Compute = Single-Chip Power × 384 × Interconnect Efficiency (≈1.7×NVL72)

• GB200制限: 銅相互接続最大 72 カード, 光学的ブレークトポロジーバリア

PCB/光モジュール: Compute Boomの中核受益者

AIサーバーPCB: レイヤー革命 & 材料 革新

ブレークスルー:

• 重い銅: 3ozフォイルハンドル >1000あ 現在

• ハイブリッド材料: Megatron™ 8 Df ≤0.0015 (@112GHz)

光モジュール: CPO対. LPO Tech Divide

• 需要の急増: >5,000 モジュール ASICクラスターごと

• テクノロジーパス:

  • LPO (線形ドライブ): 力 ↓50％, 遅延 <2ns

  • CPO (共同パッケージ化された光学系): 密度 ↑5×, 料金 ↓30％

• 市場のサイジング:
  Optical Market = AI Chip Volume × Interconnect Ratio × Penetration Rate

キー予測: 1.6Tモジュールの採用への到達 25% による 2025 (ライトカウンティング)

中国の上昇: ローカリゼーションのブレークスルー

ポリシー主導のコンピューティングインフラストラクチャ

• ナショナルハブ: 70+ 建設中のデータセンター, 600K+ 新しいラック

• ターゲットを計算します: 1,037.3 eflops by 2025 (43% ヨーイの成長)

ハードウェアローカリゼーション: PCB/光学進捗

関税の影響: ハイエンドPCB 移転費用 >30%, 地元のサプライチェーンの強化

投資の焦点: リーダーの分析

PCBメーカーのポジショニング

• UCP : Core Nvidia HGX基板サプライヤー, 収率 >95%

• と技術: M7グレード材料nvidia認定, 急増を共有します

• ディープキン: 3D 基板 容量 ↑300％

光モジュールベンダーのランドスケープ

装置 & マテリアルチャンピオン

• ニコン精度: 直接イメージングリソグラフィ ≤2μm

• 牙バン: 超薄いシールドフィルム ≤5μm

• ワザムの新しい素材: 低いdk/dfに等しい メガトロン 8

2025-2028 テクノロジーロードマップ

1. PCBレイヤースケーリング:
   Avg AI Server Layers = 12 + 0.5×(Annual Compute Growth) → 24l by 2028

2. 光統合:

   • CPO採用 >15% による 2025

   • オンボード光学系 (OBO) 生産 2027

3. 熱革新:

   • 液体冷却PCB熱抵抗 <0.1°C/w

   • 位相変更材料の導電率 >20W/mK

業界の洞察: “需要を計算するときは、四半期ごとに2倍になります, PCBの光経路をエッチングし、3Dシリコンシティを建設することによってのみ、Ai津波に乗ることができます。”