UGPCB-LOGO
Kurz nachdem Nittobo a angekündigt hatte 20% Preiserhöhung für sein High-End-Glasfasergewebe, Ein Einkaufsleiter eines großen Substratherstellers rief sofort seinen taiwanesischen Lieferanten an. Der Preis für T-Glass war auf gestiegen $100 pro Kilogramm, Allerdings gab es bereits im zweiten Quartal des darauffolgenden Jahres einen Auftragsrückstand.
In dieser neuen Ära, in der die Leiterplatte Die Industrie ist eng mit der KI-Rechenleistung verbunden, Kosten und Komplexität eines einzelnen Motherboards steigen in einem beispiellosen Tempo. PCB-Unternehmen, traditionell auf Unterhaltungselektronik angewiesen, verwandeln sich vom Einfachen “Schaltungsträger” in die “Schlüsselfaktoren für die Rechenleistung.” Eine Preisanpassungsmitteilung des weltweiten Marktführers für elektronische Glasfasern, Nittobo, vom August 1, 2025, unterstrich den tiefgreifenden Einfluss von KI-Servern auf die Leiterplatte Lieferkette – eine Decke 20% Steigerung bei Premium-Glasfasermaterialien.
01 Branchenverschiebung: Von gesättigten Märkten zum Herzen der Informatik
Vor nicht allzu langer Zeit, Die Leiterplattenindustrie geriet in den harten Preiswettbewerb des Smartphone-Marktes, Die Bruttomargen führender Zulieferer bleiben konstant darunter 20%. Jedoch, Die explosive Nachfrage von KI-Servern hat die Regeln neu geschrieben.
Die TrendForce-Forschung zeigt einen strukturellen Wandel auf: PCBs haben offiziell Einzug gehalten “dreifach hoch” Ära – Hochfrequenz, hohe Leistung, und hohe Dichte.
Die Rubin-Plattform von NVIDIA nutzt ein kabelloses Verbindungsdesign, das die traditionelle Konnektivität neu definiert. Wo früher die Hochgeschwindigkeitsübertragung zwischen GPUs und Switches auf Kabeln beruhte, Multi-Layer-PCBs Behandeln Sie diese Signale nun direkt, Dies stellt extreme Anforderungen an die Signalintegrität. Durch diese Verschiebung hat sich der PCB-Wert pro Server im Vergleich zur vorherigen Generation mehr als verdoppelt.
02 Technologiekatalysator: Das umfassende PCB-Material-Upgrade
Die unerbittlichen Leistungsanforderungen von KI-Servern haben einen qualitativen Wandel bei den Upstream-Materialien ausgelöst. Der Designansatz hinter der Rubin-Plattform ist zu einem Branchenmaßstab geworden, mit ASIC-basierten KI-Servern wie Google TPU V7 und AWS Trainium3, die ebenfalls eine hohe Schichtanzahl übernehmen HDI, Materialien mit niedrigem DK-Wert, und extrem flache Kupferfolie.
Aus Glasfasergewebe, Das japanische Unternehmen Nittobo investiert 150 Milliarden Yen, um die Produktion von kritischem T-Glas zu erweitern, Die Kapazität soll sich bis Ende verdreifachen 2026 sobald die Massenproduktion beginnt. Mit seinem niedrigen Wärmeausdehnungskoeffizienten und seinem hohen Modul, T-Glas dient als Kernmaterial für ABF- und BT-Substrate, kostet ein Vielfaches mehr als Standard-E-Glas.
Auf der Kupferfolienseite, da die Herausforderungen bei der Hochgeschwindigkeitsübertragung und dem Skin-Effekt zunehmen, Ultraflache HVLP4-Folie ist zum Standard geworden. Jedoch, Mit jeder weiteren Qualitätsverbesserung wird die verfügbare Kapazität um etwa die Hälfte reduziert, was zu anhaltenden Lieferengpässen führt. Designer von Hochfrequenz, Hochgeschwindigkeits-PCBs Jetzt muss dieser Materialengpass berücksichtigt werden.
03 Strategische Bedeutung: Versorgungsengpässe bei T-Glas und Marktungleichgewicht
T-Glass ist zu einer unverzichtbaren strategischen Ressource für die Verpackung von KI-Chips geworden. Dieses Glasgewebe mit niedrigem WAK minimiert die Verformung des Substrats während der fortschrittlichen Verpackung, Dadurch werden die Ausbeute an KI-Chips und die thermische Effizienz erheblich gesteigert.
Über 80% Der Anteil des globalen T-Glas-Marktes wird von zwei Akteuren kontrolliert: Nittobo aus Japan und PPG mit Sitz in den USA. Seit der zweiten Hälfte 2023, Die T-Glass-Linien von Nittobo sind voll ausgelastet. Auch als Hauptplatine und IC-Substrat Hersteller kommen häufig vorbei, Sie müssen oft mit längeren Wartezeiten auf die Lieferung rechnen.
Ein schwerwiegendes Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage hat den Preis für erstklassiges T-Glas auf historische 80 bis 100 US-Dollar pro Kilogramm steigen lassen. Dieser Preisanstieg spiegelt nicht nur kurzfristige Knappheit wider, sondern auch eine neue Realität: Diejenigen, die T-Glass kontrollieren, haben erheblichen Einfluss auf die KI-Lieferkette.
Als Antwort, Taiwan Glass hat mit der Umrüstung von Produktionslinien begonnen. Die Proben durchlaufen derzeit einen dreistufigen Qualifizierungsprozess – vom CCL-Hersteller bis zum Substrathersteller, und schließlich an Endkunden wie NVIDIA und AMD.
04 Neuausrichtung der Lieferkette: Wert bewegt sich stromaufwärts
KI-gesteuerte technologische Fortschritte führen zu einer Neuverteilung der Werte in der gesamten PCB-Lieferkette. Wo einst die nachgelagerte Montage den größten Anteil einnahm, Das Gleichgewicht verschiebt sich nun entscheidend.
Aus Glasfasergewebe, Taiwan Glass erweitert die Produktion von Low-Dk-Materialien; Jin Ju ist auf hochwertige HVLP-Kupferfolie spezialisiert; und Nan Ya behält durch seine Integration eine starke Position “Glasgewebe + Kupferfolie + Harz” Angebot. Diese Spezialisierung hat vorgelagerten Materiallieferanten im KI-Zeitalter einen beispiellosen Einfluss verschafft.
Längere Lieferzeiten für kupferkaschiertes Laminat (CCL) Heben Sie die Versorgungsengpässe hervor. Die Lieferzeiten für in BT-Substraten verwendetes CCL haben sich von 8–10 Wochen auf 16–20 Wochen verlängert, Aufgrund des knappen Angebots zögerten die Zulieferer in letzter Zeit, sich auf feste Termine festzulegen.
Neue Kapazitäten werden voraussichtlich erst Mitte bis Ende online gehen 2026 frühestens, bietet kurzfristig kaum Linderung. Dieser strukturelle Mangel hat Preiserhöhungen zu einem wichtigen Instrument für Lieferanten gemacht, um ihre Margen wiederherzustellen, Schaffung einer starken Motivation, höhere Kosten an die Kette weiterzugeben.
05 Wettbewerbslandschaft: Der Aufstieg taiwanesischer Lieferanten
Taiwanesische Lieferkettenunternehmen haben während der KI-gesteuerten PCB-Transformation bemerkenswerte Agilität und technisches Fachwissen bewiesen, Aufbau von Vorteilen in mehreren kritischen Segmenten.
Im Substratbereich, Unimicron, In Ya PCB, und Kinsus bilden ein Spitzentrio. Unimicron hält einen geschätzten Anteil von 30–40 % an den USA. GPU-Markt und ist außerdem ein weltweit führender Anbieter von ASIC-Substraten. In Ya PCB, mit seinem doppelten Fokus auf ABF- und BT-Substrate und vertikal integrierten Betrieben, hat seine Verhandlungsposition angesichts der Materialknappheit gestärkt.
06 Blick nach vorn: Innovation über T-Glass hinaus
Während T-Glass heute die Aufmerksamkeit auf sich zieht, Die PCB-Technologie schreitet weiter voran. Die Rubin-Plattform umfasst bereits anspruchsvollere Materialsätze: Das Switch Tray verwendet Materialien der Güteklasse M8U in 24 Schichten HDI-Design, während die Midplane- und CX9/CPX-Einheiten M9-Materialien mit bis zu integrieren 104 Schichten.
Bemerkenswert sind auch die Fortschritte bei Low-Dk-Materialien. Materialien wie Q-Glas und Low-Dk², Wird in bestimmten CCL-Typen verwendet, bieten extrem niedrige Dielektrizitätskonstanten und Verlustfaktoren, weist den Weg zur höherfrequenten Signalübertragung.
Aus der Sicht eines AI-Server-Motherboards, Die Anzahl der Schichten steigt 20 bis 30–40 Schichten, mit Materialien, die in Richtung M8- und M9-Klassen voranschreiten. Größere 800G-Switch- und AI-Motherboard-Größen drängen Prozesse wie Via-Füllung voran, Dickkupfer-Design, mehrschichtige Laminierung, und Laserbohren auf ein neues Maß an Komplexität, mit entsprechenden Tiefenanforderungen, die um das 12- bis 14-fache steigen.
Da die Kapazitätserweiterung von Nittobo um ¥ 150 Milliarden gegen Ende des Jahres in Betrieb genommen wird 2026, Das weltweite T-Glass-Angebot könnte sich allmählich verringern. In der Zwischenzeit, Proben von aufstrebenden Lieferanten wie Taiwan Glass werden in den Laboren von NVIDIA strengen Tests unterzogen. Eine erfolgreiche Qualifizierung könnte die Landkarte des Marktes für Hochleistungsglasgewebe neu gestalten.
Die alten Preiskampf-Schlachtfelder der Branche geraten in den Hintergrund, ersetzt durch einen Wettlauf um technologische Raffinesse. Unternehmen, die fortschrittliche Materialien fest im Griff haben, werden ihre Position in dieser neuen KI-gesteuerten Landschaft definieren.
