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Peu de temps après que Nittobo ait annoncé un 20% augmentation du prix de son tissu en fibre de verre haut de gamme, un directeur des achats chez un important fabricant de substrats a immédiatement appelé son fournisseur taïwanais. Le prix du T-Glass a grimpé à $100 par kilogramme, pourtant, les commandes étaient déjà en retard au deuxième trimestre de l'année suivante.
Dans cette nouvelle ère où le PCB l’industrie est étroitement liée à la puissance de calcul de l’IA, le coût et la complexité d'une seule carte mère augmentent à un rythme sans précédent. Entreprises de PCB, traditionnellement dépendant de l'électronique grand public, se transforment du simple “porteurs de circuits” dans le “les principaux catalyseurs de la performance informatique.” Un avis d'ajustement de prix publié en août par Nittobo, leader mondial de la fibre de verre de qualité électronique. 1, 2025, a souligné l'impact profond des serveurs d'IA sur le PCB chaîne d'approvisionnement : une couverture 20% augmentation pour les matériaux en fibre de verre haut de gamme.
01 Changement de l'industrie: Des marchés saturés au cœur de l’informatique
Il n'y a pas longtemps, l'industrie des PCB a été prise dans la concurrence féroce sur les prix du marché des smartphones, les principaux fournisseurs voient leurs marges brutes constamment maintenues en dessous 20%. Cependant, la demande explosive des serveurs d’IA a réécrit les règles.
La recherche TrendForce met en évidence un changement structurel: Les PCB sont officiellement entrés dans une “triple hauteur” époque – haute fréquence, puissance élevée, et haute densité.
La plate-forme Rubin de NVIDIA utilise une conception d'interconnexion sans câble qui a redéfini la connectivité traditionnelle. Là où la transmission à grande vitesse entre les GPU et les commutateurs reposait autrefois sur des câbles, PCB multicouches maintenant gérer ces signaux directement, imposant des exigences extrêmes en matière d'intégrité du signal. Ce changement a plus que doublé la valeur des PCB par serveur par rapport à la génération précédente.
02 Catalyseur technologique: La mise à niveau à grande échelle des matériaux PCB
Les exigences de performance incessantes des serveurs d'IA ont déclenché un changement qualitatif dans les matériaux en amont. L'approche de conception derrière la plateforme Rubin est devenue une référence dans l'industrie, avec des serveurs d'IA basés sur ASIC tels que Google TPU V7 et AWS Trainium3 adoptant également un nombre élevé de couches IDH, matériaux à faible Dk, et une feuille de cuivre ultra discrète.
En tissu de fibre de verre, Le japonais Nittobo investit 150 milliards de yens pour accroître la production de verre T critique, avec une capacité qui devrait tripler d'ici la fin de 2026 une fois la production de masse commencée. Avec son faible coefficient de dilatation thermique et son haut module, Le verre T sert de matériau de base pour les substrats ABF et BT, coûtant plusieurs fois plus cher que le verre E standard.
Du côté de la feuille de cuivre, à mesure que les problèmes de transmission à grande vitesse et d’effet cutané augmentent, La feuille HVLP4 ultra discrète est devenue la norme. Cependant, chaque mise à niveau successive du niveau réduit la capacité disponible d'environ la moitié, conduisant à des contraintes d’approvisionnement persistantes. Concepteurs de haute fréquence, PCB à grande vitesse doit maintenant tenir compte de ce goulot d'étranglement des matériaux.
03 Importance stratégique: Pénurie d’approvisionnement en verre T et déséquilibre du marché
T-Glass est devenu une ressource stratégique indispensable pour le packaging des puces IA. Ce tissu de verre à faible CTE minimise la déformation du substrat lors d'un emballage avancé, augmentant considérablement les rendements des puces IA et l’efficacité thermique.
Sur 80% du marché mondial du verre T est contrôlé par deux acteurs: Le japonais Nittobo et l'américain PPG. Depuis la seconde moitié de 2023, Les lignes T-Glass de Nittobo fonctionnent à pleine capacité. Même en tant que PCB majeur et Substrat IC les créateurs visitent fréquemment, ils sont souvent confrontés à des délais d'attente prolongés pour la livraison.
Un grave déséquilibre entre l’offre et la demande a poussé le prix du verre T haut de gamme à un niveau historique de 80 à 100 dollars le kilogramme.. Cette flambée des prix reflète non seulement une pénurie à court terme mais aussi une nouvelle réalité: ceux qui contrôlent T-Glass détiennent une influence significative sur la chaîne d’approvisionnement de l’IA.
En réponse, Taiwan Glass a commencé à moderniser ses lignes de production. Ses échantillons sont actuellement soumis à un processus de qualification en trois étapes : des fabricants de CCL aux producteurs de substrats., et enfin aux clients finaux comme NVIDIA et AMD.
04 Réalignement de la chaîne d'approvisionnement: La valeur se déplace en amont
Les avancées technologiques basées sur l’IA redistribuent la valeur tout au long de la chaîne d’approvisionnement des PCB. Là où l’assemblage en aval capturait autrefois la plus grande part, l'équilibre est désormais en train de changer de manière décisive.
En tissus en fibre de verre, Taiwan Glass étend sa production de matériaux à faible Dk; Jin Ju se spécialise dans les feuilles de cuivre HVLP haut de gamme; et Nan Ya maintient une position forte grâce à son activité intégrée “tissu de verre + feuille de cuivre + résine” offre. Cette spécialisation a donné aux fournisseurs de matériaux en amont un levier sans précédent à l'ère de l'IA..
Délais de livraison prolongés pour les stratifiés cuivrés (CCL) mettre en évidence la tension de l’offre. Les délais de livraison du CCL utilisé dans les substrats BT sont passés de 8 à 10 semaines à 16 à 20 semaines, les fournisseurs ayant récemment hésité à s'engager sur des dates fermes en raison d'un approvisionnement restreint.
Les nouvelles capacités ne devraient pas être mises en service avant le milieu ou la fin 2026 au plus tôt, offrant peu de soulagement à court terme. Cette pénurie structurelle a fait des augmentations de prix un outil clé permettant aux fournisseurs de restaurer leurs marges., créer une forte motivation pour répercuter les coûts plus élevés sur la chaîne.
05 Paysage concurrentiel: L’essor des fournisseurs taïwanais
Les entreprises taïwanaises de la chaîne d'approvisionnement ont fait preuve d'une agilité et d'une expertise technique remarquables tout au long de la transformation des PCB pilotée par l'IA., créer des avantages sur plusieurs segments critiques.
Dans le secteur des substrats, Unimicron, Dans Ya PCB, et Kinsus forment un trio de premier plan. Unimicron détient une part estimée de 30 à 40 % aux États-Unis. marché des GPU et est également l'un des principaux fournisseurs mondiaux de substrats ASIC. Dans Ya PCB, avec sa double concentration sur les substrats ABF et BT et ses opérations verticalement intégrées, a renforcé sa position de négociation dans un contexte de pénurie de matériaux.
06 Regarder vers l'avenir: L'innovation au-delà du verre T
Alors que le T-Glass retient l’attention d’aujourd’hui, La technologie des PCB continue de progresser. La plateforme Rubin intègre déjà des ensembles de matériaux plus sophistiqués: le plateau de commutation utilise des matériaux de qualité M8U dans une couche de 24 Conception IDH, tandis que les unités Midplane et CX9/CPX intègrent des matériaux de qualité M9 avec jusqu'à 104 couches.
Les progrès dans les matériaux à faible Dk sont également remarquables. Des matériaux comme le Q-glass et le Low-Dk², utilisé dans certains types de CCL, offrent des constantes diélectriques et des tangentes de perte extrêmement faibles, ouvrir la voie à une transmission de signaux à plus haute fréquence.
Du point de vue de la carte mère du serveur AI, le nombre de couches grimpe de 20 à 30-40 couches, avec des matériaux progressant vers les grades M8 et M9. Des commutateurs 800G plus grands et des cartes mères AI poussent les processus tels que le remplissage, conception en cuivre épais, stratification multicouche, et le perçage laser à de nouveaux niveaux de complexité, les demandes correspondantes liées à la profondeur augmentant de 12 à 14 fois.
Alors que l’expansion de la capacité de Nittobo, d’un montant de 150 milliards de yens, commence à être mise en service vers la fin de 2026, L’offre mondiale de verre T pourrait progressivement diminuer. Entre-temps, des échantillons provenant de fournisseurs émergents comme Taiwan Glass sont soumis à des tests rigoureux dans les laboratoires de NVIDIA. Une qualification réussie pourrait redessiner la carte du marché des tissus de verre haute performance.
Les anciens champs de bataille de la guerre des prix dans l’industrie s’éloignent, remplacé par une course à la sophistication technologique. Les entreprises capables d’assurer une forte emprise sur les matériaux avancés définiront leur position dans ce nouveau paysage axé sur l’IA..
