ЛОГОТИП УГКПБ
Вскоре после того, как Nittobo объявила 20% повышение цен на высококачественную ткань из стекловолокна, директор по закупкам крупного производителя подложек немедленно позвонил своему тайваньскому поставщику. Цена T-Glass выросла до $100 за килограмм, однако заказы уже были перенесены на второй квартал следующего года..
В эту новую эпоху, когда печатная плата отрасль тесно связана с вычислительной мощностью искусственного интеллекта, стоимость и сложность одной материнской платы растут беспрецедентными темпами. компании по производству печатных плат, традиционно зависит от бытовой электроники, трансформируются из простых “операторы связи” в “основные факторы, обеспечивающие производительность вычислений.” Уведомление о корректировке цен, выпущенное мировым лидером в области производства стекловолокна электронного класса компанией Nittobo в августе. 1, 2025, подчеркнул глубокое влияние серверов ИИ на печатная плата цепочка поставок — одеяло 20% увеличение для материалов из стекловолокна премиум-класса.
01 Отраслевой сдвиг: От насыщенных рынков к сердцу вычислений
Не так давно, индустрия печатных плат оказалась втянутой в жесткую ценовую конкуренцию на рынке смартфонов, при этом ведущие поставщики видят, что валовая прибыль постоянно держится ниже 20%. Однако, взрывной спрос со стороны серверов ИИ переписал правила.
Исследование TrendForce подчеркивает структурные изменения: ПХД официально вступили в “тройной высокий” эпоха — высокая частота, высокая мощность, и высокая плотность.
Платформа NVIDIA Rubin использует бескабельную конструкцию межсоединений, которая переосмыслила традиционные возможности подключения.. Там, где высокоскоростная передача данных между графическими процессорами и коммутаторами когда-то зависела от кабелей, Многослойные печатные платы теперь обрабатываем эти сигналы напрямую, предъявление экстремальных требований к целостности сигнала. Этот сдвиг позволил более чем удвоить стоимость печатной платы на сервер по сравнению с предыдущим поколением..
02 Технологический катализатор: Полномасштабное обновление материалов печатных плат
Неустанные требования к производительности серверов искусственного интеллекта вызвали качественный сдвиг в производстве исходных материалов.. Подход к проектированию платформы Rubin стал отраслевым эталоном., с серверами искусственного интеллекта на базе ASIC, такими как Google TPU V7 и AWS Trainium3, также использующими большое количество слоев ИЧР, материалы с низким Dk, и сверхнизкопрофильная медная фольга.
В ткани из стекловолокна, Японская компания Nittobo инвестирует 150 миллиардов йен в расширение производства критически важного Т-образного стекла, ожидается, что мощность утроится к концу 2026 как только начнется массовое производство. Благодаря низкому коэффициенту теплового расширения и высокому модулю, Т-стекло служит основным материалом для подложек ABF и BT., стоимость в несколько раз дороже стандартного E-стекла.
Со стороны медной фольги, по мере роста проблем, связанных с высокоскоростной передачей и скин-эффектом, сверхнизкопрофильная фольга HVLP4 стала стандартом. Однако, каждое последующее повышение класса снижает доступную мощность примерно вдвое., что приводит к постоянным ограничениям поставок. Конструкторы высокочастотных, Высокоскоростные печатные платы теперь необходимо учитывать это узкое место в материалах.
03 Стратегическое значение: Дефицит поставок T-стекла и дисбаланс рынка
T-Glass стал незаменимым стратегическим ресурсом для упаковки чипов искусственного интеллекта.. Эта стеклоткань с низким КТР минимизирует деформацию подложки во время сложной упаковки., значительное повышение производительности чипов искусственного интеллекта и термической эффективности.
Над 80% мирового рынка T-Glass контролируют два игрока: Японская Nittobo и американская PPG. Со второй половины 2023, Линии Nittobo T-Glass работают на полную мощность. Даже в качестве основной печатной платы и Подложка ИС производители часто посещают, они часто сталкиваются с длительными периодами ожидания доставки.
Серьезный дисбаланс спроса и предложения привел к тому, что цена на T-Glass высшего класса достигла исторического уровня в 80–100 долларов за килограмм.. Этот скачок цен отражает не только краткосрочный дефицит, но и новую реальность.: те, кто контролирует T-Glass, имеют значительное влияние на цепочку поставок ИИ..
В ответ, Компания Taiwan Glass приступила к модернизации производственных линий. Ее образцы в настоящее время проходят трехэтапный процесс квалификации — от производителей CCL до производителей субстратов., и, наконец, конечным потребителям, таким как NVIDIA и AMD..
04 Реорганизация цепочки поставок: Ценность движется вверх по течению
Технологические достижения, основанные на искусственном интеллекте, перераспределяют ценность в цепочке поставок печатных плат.. Где последующая сборка когда-то занимала наибольшую долю, баланс сейчас решительно смещается.
В тканях из стекловолокна, Тайваньское стекло расширяет производство материалов с низким Dk; Jin Ju специализируется на производстве высококачественной медной фольги HVLP.; и Нан Я сохраняет сильные позиции благодаря своей интегрированной “стеклянная ткань + медная фольга + смола” предложение. Эта специализация дала поставщикам сырья беспрецедентные рычаги воздействия в эпоху искусственного интеллекта..
Увеличенные сроки поставки ламината с медным покрытием (Ccl) подчеркнуть напряженность предложения. Сроки поставки CCL, используемого в субстратах BT, увеличились с 8–10 недель до 16–20 недель., поставщики в последнее время не решаются соблюдать точные сроки из-за ограниченности поставок.
Ожидается, что новые мощности будут введены в эксплуатацию не раньше середины-конца 2026 в ближайшее время, предлагая небольшое облегчение в краткосрочной перспективе. Этот структурный дефицит сделал повышение цен ключевым инструментом для поставщиков по восстановлению рентабельности., создание сильной мотивации для передачи более высоких затрат по цепочке.
05 Конкурентная среда: Рост числа тайваньских поставщиков
Тайваньские компании, занимающиеся цепочками поставок, продемонстрировали заметную гибкость и технический опыт в ходе трансформации печатных плат с помощью искусственного интеллекта., создание преимуществ в нескольких критических сегментах.
В секторе субстратов, Унимикрон, В Я. печатная плата, и Кинсус составляют ведущее трио. Unimicron владеет примерно 30–40% акций в США.. Рынок графических процессоров, а также является ведущим мировым поставщиком подложек ASIC.. В Я. печатная плата, с двойной ориентацией на подложки ABF и BT и вертикально интегрированными операциями, укрепила свою переговорную позицию в условиях материального дефицита.
06 Заглядывая в будущее: Инновации за пределами T-Glass
В то время как T-Glass привлекает сегодняшнее внимание, Технология печатных плат продолжает развиваться. Платформа Рубин уже включает в себя более сложные наборы материалов.: В лотке переключателя используются материалы класса M8U в 24-слойном исполнении. HDI-дизайн, в то время как блоки Midplane и CX9/CPX объединяют материалы класса M9 с 104 слои.
Заслуживает внимания также прогресс в области материалов с низким Dk.. Такие материалы, как Q-стекло и Low-Dk²., используется в некоторых типах CCL, предлагают чрезвычайно низкие диэлектрическую проницаемость и тангенс потерь, указывая путь к передаче более высокочастотного сигнала.
С точки зрения материнской платы AI-сервера, количество слоев растет с 20 до 30–40 слоев, с материалами, приближающимися к классам M8 и M9. Большие размеры коммутатора 800G и материнской платы с искусственным интеллектом ускоряют такие процессы, как заполнение, конструкция из толстой меди, многослойное ламинирование, и лазерное сверление на новый уровень сложности, при этом соответствующие потребности по глубине возрастают в 12–14 раз.
Поскольку расширение мощностей Nittobo стоимостью 150 миллиардов йен начнет вводиться в эксплуатацию ближе к концу 2026, Мировые поставки T-Glass могут постепенно сократиться. Тем временем, образцы от новых поставщиков, таких как Taiwan Glass, проходят тщательное тестирование в лабораториях NVIDIA.. Успешная квалификация может перекроить карту рынка высокоэффективных стеклотканей..
Старые поля битвы ценовых войн в отрасли отступают, на смену пришла гонка за технологическим совершенством. Компании, которые смогут обеспечить прочный контроль над передовыми материалами, определят свою позицию в этом новом мире, управляемом искусственным интеллектом..
