Завоевание вычислительной эры: Глобальный оптический модуль и промышленность ПХБ (Включая стратегии ключевых игроков)

Когда Amazon's $100 миллиард 2025 Capex сталкивается с Openai “Звездный врач,” Аппаратная революция, управляемая ИИ, меняет цепочку поставок электроники-где оптические модули печатные платы служить основными двигателями.

Глобальная вычислительная гонка вооружений: Капитальные затраты ландшафт

Зарубежные гиганты: $100B+ Capex Surge

• Амазонка: $75B Капекс в 2024, прогнозируется >$100Б в 2025 (Облако)

• Google: $17.2B Q1 2025 капекс (+44% Господство), $75B План весь год

• Microsoft: $16.7B Q1 2025 (+53% Господство), Ускорение инвестиций в облачные области ИИ

• Мета: Капекс поднят до 60-65 млрд долларов (Llm r&Дюймовый + Пользовательское оборудование)

Ключевой стат: Вершина 4 CSP ' 2025 общий капекс превышает 300 миллиардов долларов, растущий >35% Господство.

Новые игроки: Агрессивные новые участники

• Openai: “Звездный врач” Суперкомпьютер проект (>$100B Ориентировочная стоимость)

• Тесла/Яблоко: Растущие инвестиции в аппаратное обеспечение для внутренних Чипсы ИИ

• Отраслевой сдвиг: Вершина 4 CPS's Capex Share падает от 59% (2023) к <50% (2025)

“Поскольку Openai строит суперкомпьютеры, а Tesla разрабатывает чипсы Dojo, Традиционные границы центра обработки данных разрушаются.”

AI Chip Wars: Графический процессор против. ASIC Battle

Графический процессор: Фонд компьютерной империи

• Доминирование: Ручки >90% Обучение моделя

• Показатель производительности:
  Compute Density (TFLOPS/mm²) = Transistor Count × Frequency × Core Efficiency

• Нейвидия: H100 полоса пропускания 3ТБ/с, Скорость NVLink 900ГБ/с

ASIC: Пользовательская революция чипа

• Эффективность электроэнергии: 40-60% ниже власть против. Графический процессор на одном вычислительном

• ROI формула:
  ROI (months) = (Power Savings × Scale) / (R&D Cost ÷ Lifespan)

• Проекция роста: Марвелл прогнозирует 2028 У вас есть рынок ASIC >$40Б (47% Кагр)

Архитектурная революция: Гипер-узловые кластеры

• HWJ 384-Node Cluster:
  Theoretical Compute = Single-Chip Power × 384 × Interconnect Efficiency (≈1.7×NVL72)

• Ограничение GB200: Медная взаимосвязь макс 72 карты, Оптические перерывы топологические барьеры

PCB/Оптические модули: Основные бенефициары вычислительного бума

AI Server PCB: Слоя революции & Материал Инновации

Прорывы:

• Тяжелая медь: 3Оз -фольга >1000А текущий

• Гибридные материалы: Мегатрон ™ 8 Дф ≤0,0015 (@112 ГГц)

Оптические модули: CPO против. LPO Tech Divide

• Спрос на скачок: >5,000 модули за кластер ASIC

• Технологические пути:

  • LPO (Линейный диск): Власть ↓ 50%, задержка <2нс

  • CPO (Согластная оптика): Плотность ↑ 5 ×, расходы ↓ 30%

• Рыночный размер:
  Optical Market = AI Chip Volume × Interconnect Ratio × Penetration Rate

Ключевой прогноз: 1.6T модуль внедрение для достижения 25% к 2025 (Lightcounting)

Восхождение Китая: Локализация прорывов

Изученная политикой компьютерная инфраструктура

• Национальные центры: 70+ Центры обработки данных, 600K+ новые стойки

• Вычислить цель: 1,037.3 Eflops by 2025 (43% Господин рост)

Локализация оборудования: ПХБ/оптический прогресс

Тарифное воздействие: Высококачественная печатная плата затраты на переезд >30%, Укрепление местных цепочек поставок

Инвестиционный фокус: Анализ лидеров

Позиционирование производителей печатной платы

• UCP : Core Nvidia HGX Substrate Поставщик, урожай >95%

• И технология: M7-классные материалы, сертифицированные NVIDIA, поделиться растущими

• Дипкин: 3Дюймовый субстрат емкость ↑ 300%

Ландшафт поставщика оптических модулей

Оборудование & Материальные чемпионы

• Nikon Precision: Прямая визуализация литографии ≤2 мкм

• Клык: Ультратонкий экранирующий фильм ≤5 мкм

• Вазам новые материалы: Низкий DK/DF равен Мегатрон 8

2025-2028 Технологическая дорожная карта

1. Масштабирование слоя печатной платы:
   Avg AI Server Layers = 12 + 0.5×(Annual Compute Growth) → 24L By 2028

2. Оптическая интеграция:

   • Усыновление CPO >15% к 2025

   • Встроенная оптика (Обо) Производство по 2027

3. Тепловые инновации:

   • Термическая устойчивость к ПХБ с жидкостью <0.1° C/W.

   • Фазовая инвестиционная проводимость материалов >20W/mk

Промышленность понимания: “Когда расчет спроса удваивается ежеквартально, Только путем травления световых дорожек на ПХД и строительство 3D -кремниевых городов мы можем ездить на цунами ИИ.”